sentix Investmentmeinung 04-2017

Written by Manfred Hübner | 30 January 2017
Posted in sentix Weekly

Rolle rückwärts

Die Freude über die positiven technischen Signale an den Aktienmärken währt nicht lange. Die aktuellen sentix-Sentimentdaten signalisieren steigende Risiken für Aktienanleger. Zwar sind es bislang vor allem die Privatanleger, deren Strategischer Bias scharf abknickt. Da jedoch bei beiden Anlegergruppen die kurzfristige Stimmung äußerst positiv und die Investitionsquoten hoch sind, bleibt nur der Gang an die Seitenlinie.

Geänderte Einschätzung: Europa-Aktien, Aktien Deutschland, US-Aktien, USD-JPY, US-Staatsanleihen, Bund Future

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sentix ASR Essentials 04-2017

Written by Manfred Hübner | 29 January 2017
Posted in sentix Weekly

Crude burdens commodity asset class

Written by Julien Mueller | 23 January 2017
Posted in Special research

The sentix asset class sentiment for commodities has reached the highest level since 2012. At the same time, investors express falling conviction about further rising crude oil prices. Due to the material interconnection between crude price and the development of all commodities, risks arise.

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sentix Investmentmeinung 03-2017

Written by Manfred Hübner | 23 January 2017
Posted in sentix Weekly

Die Öl-Risiken nehmen weiter zu

Während die Anleger weiter gespannt nach Amerika schauen und sich über den neuen US-Präsidenten ihre Gedanken machen, tut sich im Rohstoffbereich so einiges. Zum einen messen wir im Assetklassen-Sentiment den höchsten Wert seit September 2012. Zum anderen verbessert sich der Strategische Bias zu Gold. Für Rohöl dagegen treten starke Risiken zu Tage, die sich vor allem aus der Positionierung der Anleger ergeben.

Geänderte Einschätzung: Keine

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sentix ASR Essentials 03-2017

Written by Manfred Hübner | 22 January 2017
Posted in sentix Weekly

Deeply downbeat on Bunds in a relative context

The latest sentix survey shows that investors’ medium-term strategic bias on Bunds remains deeply negative both in absolute terms and versus US Treasuries. In the case of Bunds versus US bonds, the negative bias has run some way ahead of recent relative moves in US-German 10Y yields, suggesting that investors may be looking for a further narrowing of the spread in the medium-term. At an asset level, participants’ negative strategic bias on bunds versus eurozone equities also remains firmly intact, while monthly questions on assets indicate that the tide of optimism on commodities continues to rise. Bunds remain unloved relative to other assets (Charts 2-4, p2).

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